據(jù)CoalMint的數(shù)據(jù)顯示，2022-23財(cái)年(2023財(cái)年)，印度煤炭進(jìn)口總量超過2.37億噸，比2022財(cái)年進(jìn)口量的2.02億噸大幅增長約18%。

令人耐以尋味的是，盡管2023財(cái)年印度國內(nèi)煤炭產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高紀(jì)錄，但煤炭進(jìn)口仍大幅增長。印度煤炭部部長長 Pralhad Joshi 最近表示，該國2023財(cái)年煤炭產(chǎn)量達(dá)到8.92億噸，比2022財(cái)年的7.77億噸增長15%，創(chuàng)出歷史新高。

在最近的3月結(jié)束的印度財(cái)政年度，由于發(fā)電企業(yè)需求增加，加上政府要求進(jìn)口煤炭以滿足峰值電力需求，2023財(cái)年的煤炭進(jìn)口總量中，非煉焦煤或動(dòng)力煤的進(jìn)口量超過1.66億噸，同比增長23%，進(jìn)口量約占煤炭進(jìn)口總量的70%。

另一方面，2023財(cái)年，印度煉焦煤和噴吹煤PCI進(jìn)口量超過6900萬噸，而2022財(cái)年則為6500萬噸。盡管硬焦煤的進(jìn)口僅同比增長3%左右，但主要用于煉鋼高爐的噴吹煤PCI進(jìn)口量同比大幅增長了22%。

印度為什么增加煤炭進(jìn)口?

原因主要有兩個(gè)，即電力高需求、鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

一是電力需求增加。 根據(jù)政府的數(shù)據(jù)顯示，去年4月至今年2月印度電力消費(fèi)同比上升10%，已經(jīng)超過2022財(cái)年全年的供電水平。為滿足高漲的電力需求，政府要求發(fā)電廠提高煤炭進(jìn)口量。今年為保證充足的電力供應(yīng)，政府要求燃煤電廠繼續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，印度電力部指示電廠，要在2023年9月前進(jìn)口按重量計(jì)算6%的煤炭用以混配摻燒。

前一年也發(fā)布了類似的命令，當(dāng)時(shí)煤炭混配比例是保持在10%左右。結(jié)果是，印度國有電力生產(chǎn)商和主要礦商在去年6月至7月，大幅提高了煤炭進(jìn)口量。9月之后，由于夏季需求高峰消退以及與季風(fēng)帶來的物流中斷影響，煤炭進(jìn)口發(fā)貨量才有所下降。

今年以來，政府要求進(jìn)口燃煤發(fā)電廠(ICB)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，政府也提出了在4月至5月向 ICB 電廠采購電力的招標(biāo)方案，因?yàn)轭A(yù)計(jì)到時(shí)電力供應(yīng)可能低于需求。

二是鋼鐵產(chǎn)量上升。據(jù)政府發(fā)布的數(shù)據(jù)， 2023財(cái)年，印度鋼鐵產(chǎn)量從2022財(cái)年的約1.18億噸，上升至近1.25億噸，同比增長6%。在國內(nèi)缺乏優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源儲(chǔ)量的情況下，冶金煤進(jìn)口自然增加。在煉焦煤價(jià)格處于歷史高位、擴(kuò)大進(jìn)口來源之外，印度鋼鐵制造商還加大了噴吹煤(PCI)的使用，以提高高爐效率，同時(shí)減少昂貴的冶金焦炭的使用。這也使來自俄羅斯的煤炭進(jìn)口量明顯增加。

煤炭貿(mào)易流通格局的變動(dòng)

印度最大的煤炭進(jìn)口來源國是印度尼西亞。本財(cái)年從印尼進(jìn)口煤炭1.12億噸，同比增長55%。印尼是世界上最大的海運(yùn)煤炭出口國，2022年占全球海運(yùn)煤炭市場的32.3%。而且，印尼還已經(jīng)確定2023年的煤炭出口目標(biāo)是將超過5億噸。

印度主要從印尼購買從高到低不同熱值的非煉焦用的動(dòng)力煤。一位駐印度尼西亞的礦業(yè)人士說，隨著俄羅斯煤炭出口供應(yīng)量的增加，預(yù)計(jì)今后只有低熱值的印尼煤炭對(duì)印度買家有吸引力。在持續(xù)蔓延的疫情和臨時(shí)出口禁令之后，2023財(cái)年印尼煤炭出口仍然大幅飆升。

然而，印度來自澳大利亞的煤炭進(jìn)口下降21%，降至5500萬噸左右，其中有超過3600萬噸是煉焦煤。去年2月俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)后，全球煉焦煤價(jià)格創(chuàng)下了歷史新高，印度試圖使煉焦煤進(jìn)口來源多樣化，加大了從別的進(jìn)口來源的采購，導(dǎo)致從澳大利亞進(jìn)口的煉焦煤同比下降了13%。

同樣，印度從美國和加拿大的煤炭進(jìn)口量也大幅增加，從2022財(cái)年的不到500萬噸增至約1000萬噸。隨著加拿大煤炭產(chǎn)量的顯著增長，以及美國主要煤炭港口運(yùn)輸制約的緩解，推動(dòng)了煤炭出口發(fā)貨量的上升。

值得注意的是，由于歐盟、美國以及七國集團(tuán)(G7)國家的制裁，俄羅斯加大了對(duì)亞洲消費(fèi)者的廉價(jià)煤炭出口發(fā)運(yùn)量，印度從俄羅斯進(jìn)口的煤炭同比增長170%以上。同時(shí)，由于全球能源價(jià)格上漲，南非煤炭價(jià)格創(chuàng)下歷史新高，印度直接還原鐵生產(chǎn)商(DRI producers)擴(kuò)大了煤炭進(jìn)口采購來源。2023財(cái)年，來自莫桑比克的煤炭進(jìn)口同比增長97%，達(dá)到近1100萬噸。但另一方面，由于莫桑比克和俄羅斯對(duì)印度的煤炭出口激增，使得印度從南非的煤炭進(jìn)口量下降了33%。

然而，隨著全球煤炭價(jià)格暴漲之后出現(xiàn)的回落調(diào)整，印度煤炭貿(mào)易流通格局似乎正在回歸到原有已確定的模式。

未來展望

專家們表示，預(yù)計(jì)今年印度電力需求將達(dá)到前所未有的高水平，未來幾個(gè)月的用電量將以兩位數(shù)的速度增長，尤其是在夏季。印度電力部估計(jì)，今年4月份印度的峰值電力需求可能達(dá)2.29億千瓦，高于去年同期的2.1588億千瓦。

根據(jù)政府的授權(quán)，印度最大的電力生產(chǎn)商 NTPC 決定在2024財(cái)年上半年進(jìn)口約540萬噸煤炭。因此，預(yù)計(jì)在今年7月至8月之前，印度煤炭進(jìn)口仍將保持高位。

當(dāng)前印度煤炭進(jìn)口已經(jīng)恢復(fù)到新冠疫情爆發(fā)前的水平，即基本回歸到2019財(cái)年和2020財(cái)年的2.4億噸左右的水平。

盡管印度政府一再要求提高國內(nèi)煤炭洗選能力，并提出目標(biāo)在2030財(cái)年前實(shí)現(xiàn)煉焦煤產(chǎn)量達(dá)到1.4億噸。但同時(shí)，煉焦煤的進(jìn)口也可能會(huì)與印度快速擴(kuò)張的煉鋼產(chǎn)能同步增長。預(yù)計(jì)到2025-2026年，煉焦煤進(jìn)口量將達(dá)到7500-8000萬噸。

由于鐵路物流瓶頸和高運(yùn)費(fèi)，阻礙了煤炭從煤礦到電廠的運(yùn)輸，從而使印度電廠增加了對(duì)進(jìn)口煤炭的依賴。2023財(cái)年，印度鐵路煤炭裝載總量達(dá)到6.5336億噸，同比增長了11%，同時(shí)運(yùn)輸收入同比增長了22%。若能為煤炭運(yùn)輸配置更多的鐵路車皮、專用線路和專用貨運(yùn)設(shè)施，以及確定合理的運(yùn)費(fèi)，預(yù)計(jì)印度國內(nèi)煤炭供應(yīng)也將增加。