由于美國(guó)獨(dú)立日假期休市，美元周五(7月3日)窄幅波動(dòng)。美元指數(shù)收盤下跌0.07%，報(bào)97.15，盤中最低觸及97.10，最高觸及97.35。周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)人口增幅高于預(yù)期，但匯市反應(yīng)平平，因新冠肺炎感染病例再度激增，可能再度打擊經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
IG Securities高級(jí)外匯策略師Junichi Ishikawa表示：“自6月以來(lái)，美國(guó)的新感染病例呈上升趨勢(shì)。”
“市場(chǎng)更傾向于買入美元，尤其是相對(duì)于新興市場(chǎng)貨幣，因?yàn)槊涝徽J(rèn)為是最安全的資產(chǎn)。”
新一波冠狀病毒感染導(dǎo)致美國(guó)幾個(gè)州在經(jīng)過(guò)數(shù)月的嚴(yán)格封鎖后重新開(kāi)放經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的計(jì)劃暫停或倒退。
官員們還采取措施，以在從周五開(kāi)始的獨(dú)立日假期期間減少活動(dòng)。
周五美國(guó)假期前外匯市場(chǎng)交投可能清淡，但分析師表示，市場(chǎng)人氣有助于美元進(jìn)一步上漲，因投資者變得謹(jǐn)慎。
在市場(chǎng)交投平淡之際，Seeking Alpha撰文就美元前景從多個(gè)角度進(jìn)行了詳細(xì)分析。其指出，美元恐正處于麻煩之中，其作為全球主要儲(chǔ)備貨幣的地位恐遭受挑戰(zhàn)，美元恐承壓貶值。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)美元繼續(xù)作為全球主要儲(chǔ)備貨幣的地位感到自滿，因?yàn)槊涝谌蜓胄锌們?chǔ)備中占40%，在外匯市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位，在所有外匯交易中約有85%涉及美元。全球債務(wù)的很大一部分是美元，約占40%。
為什么美元是全球貨幣？
這些數(shù)據(jù)為美元將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持全球主導(dǎo)貨幣地位的觀點(diǎn)提供了基礎(chǔ)，同時(shí)人們也觀察到，沒(méi)有其他貨幣能夠真正與美元競(jìng)爭(zhēng)。歐元之所以被拋棄，是因?yàn)闅W盟在最近一段時(shí)間的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)并不是特別出色，即使歐盟現(xiàn)在正準(zhǔn)備發(fā)行歐盟債券。
債務(wù)和赤字
然而，有一些不祥的跡象表明，美國(guó)并非一切進(jìn)展順利。聯(lián)邦債務(wù)以非常快的速度增長(zhǎng)，目前已超過(guò)25.5萬(wàn)億美元，而年度預(yù)算赤字實(shí)際上已高達(dá)3.4萬(wàn)億美元。
再加上每年8000億美元的貿(mào)易逆差，似乎有理由懷疑目前的情況是否可持續(xù)。
仔細(xì)研究一下美國(guó)的債務(wù)時(shí)鐘，就會(huì)讓人認(rèn)為事實(shí)并非如此。
那些支持美元繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位的人的一個(gè)基本原則是，美國(guó)享有國(guó)際社會(huì)的信任和信心。這是非常樂(lè)觀的。
歐盟和中國(guó)
歐盟正試圖通過(guò)發(fā)行歐元債券來(lái)收緊將歐盟國(guó)家聯(lián)系在一起的金融債券，以推動(dòng)歐元。與歐盟一樣，中國(guó)也在推進(jìn)“一帶一路”倡議以及亞洲貿(mào)易協(xié)定。日本已經(jīng)是中國(guó)的一個(gè)主要貿(mào)易伙伴，并且正在配合中國(guó)在亞洲建立貿(mào)易聯(lián)盟的努力。當(dāng)中國(guó)開(kāi)始要求以人民幣支付其出口時(shí)，對(duì)美元的需求肯定會(huì)大幅下降，因?yàn)閬喼拚诔蔀槿蚪?jīng)濟(jì)的主導(dǎo)區(qū)域。
新冠肺炎
新冠肺炎對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響因封鎖和一些可疑做法(如將感染者送進(jìn)療養(yǎng)院)而加劇。2020年的GDP肯定會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2019年。鑒于債務(wù)占GDP的比例已經(jīng)達(dá)到132%，隨著疫情的蔓延，這一比例極有可能進(jìn)一步上升。第二季度的GDP可能比第一季度更糟糕。
美元貶值的影響
推測(cè)一下美元開(kāi)始貶值時(shí)會(huì)發(fā)生什么可能是有用的。外國(guó)房地產(chǎn)和實(shí)物黃金一樣，都是很好的避險(xiǎn)工具。在瑞士等穩(wěn)定國(guó)家購(gòu)買優(yōu)質(zhì)股票投資外匯是另一種對(duì)沖和保護(hù)財(cái)富的方式。
美元貶值的過(guò)程可能慢也可能快，但效果是相似的。不管有沒(méi)有關(guān)稅，對(duì)美國(guó)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，進(jìn)口到美國(guó)的商品都將變得更加昂貴。在月底，90%的美國(guó)人將很難在財(cái)務(wù)上平衡他們的賬戶。
美國(guó)以外的個(gè)人、企業(yè)和國(guó)家將發(fā)現(xiàn)，它們的美元債務(wù)的償還難度正在降低，因?yàn)楸緡?guó)貨幣將可以購(gòu)買更多美元。隨著美元貶值，各國(guó)央行將不得不購(gòu)買其他貨幣，以使其外匯儲(chǔ)備保持在平價(jià)水平。黃金價(jià)格將超過(guò)2000美元/盎司，隨著美元持續(xù)貶值，可能還會(huì)更高。以美元計(jì)算，白銀的價(jià)格也會(huì)更高。隨著美元在海外的購(gòu)買力越來(lái)越低，維持800個(gè)海外軍事基地的成本對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)將變得更加昂貴。因此，美國(guó)將越來(lái)越難以維持其帝國(guó)主義角色。由于美元貶值，美國(guó)游客在國(guó)外的時(shí)間將會(huì)減少。
隨著投資者逃離美元的勢(shì)頭在海外加劇，美聯(lián)儲(chǔ)作為全球央行的重要性將在很大程度上下降。歐元、英鎊、日元和人民幣將在壓力下提供更多的流動(dòng)性。中國(guó)央行可以創(chuàng)造足夠的流動(dòng)性，以填補(bǔ)美元貶值造成的缺口。
俄羅斯已經(jīng)拋售了幾乎所有的美國(guó)國(guó)債，而中國(guó)和日本仍持有大量的美國(guó)國(guó)債。在美元開(kāi)始貶值時(shí)，中國(guó)恐不會(huì)愿意在美國(guó)債務(wù)上承受巨大損失。中國(guó)料將要求所有的貿(mào)易支付都用人民幣支付，這是朝著提升人民幣作為央行主要外匯儲(chǔ)備的地位邁出的又一步，也是為了打入美元顯然是主要貨幣的外匯市場(chǎng)。
上海石油交易所可能被提升為最重要的石油交易所之一，人民幣可能成為主要貨幣。石油市場(chǎng)將如何反應(yīng)，俄羅斯和沙特阿拉伯在這種情況下會(huì)做什么，這是一個(gè)公開(kāi)但重要的問(wèn)題。
無(wú)論如何，投資者應(yīng)該了解事態(tài)的發(fā)展，并密切關(guān)注美元的走勢(shì)。巨大的重置即將到來(lái)，在這一過(guò)程中，你最好做好保護(hù)自己財(cái)富的準(zhǔn)備。
主要貨幣走勢(shì)分析：
歐元：歐元/美元轉(zhuǎn)而上漲，收于1.1248，漲幅0.09%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.1287，進(jìn)一步阻力位于1.1334，關(guān)鍵阻力位于1.1366；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.1208，進(jìn)一步支撐位于1.1176，更關(guān)鍵支撐位于1.1129。
英鎊：英鎊/美元轉(zhuǎn)而上漲，收?qǐng)?bào)1.2483，漲幅0.18%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.2514，進(jìn)一步阻力位于1.2559，關(guān)鍵阻力位于1.2587；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.2440，進(jìn)一步支撐位于1.2411，更關(guān)鍵支撐位于1.2366。
日元：美元/日元連續(xù)第二日上漲，收?qǐng)?bào)107.50，漲幅0.02%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于107.71，進(jìn)一步阻力位于107.91，關(guān)鍵阻力位于108.10；匯價(jià)下行的初步支撐位于107.32，進(jìn)一步支撐位于107.13，更關(guān)鍵支撐位于106.93。
