IEA發(fā)布《石油市場報(bào)告2018》
4月23日，國際能源署(IEA)發(fā)布《石油市場報(bào)告2018》(以下簡稱“報(bào)告”)，對未來6年(2018~2023年)國際石油市場進(jìn)行了分析與預(yù)測。
報(bào)告認(rèn)為，當(dāng)前全球石油庫存幾乎消失，油價(jià)已經(jīng)回升。油價(jià)上漲為減產(chǎn)國家?guī)砘貓?bào)，也推動美國新一輪石油產(chǎn)量增長，加上巴西、加拿大和挪威等國家的增產(chǎn)，預(yù)計(jì)2020年前，非歐佩克國家創(chuàng)紀(jì)錄的原油供應(yīng)將大于需求增長，市場足夠滿足需求。但市場仍需要更多投資保障供應(yīng)，以滿足未來強(qiáng)勁增長的石油需求。
IEA石油工業(yè)與市場部門負(fù)責(zé)人阿特金森表示，未來6年石油市場將經(jīng)歷兩個(gè)階段，2020年前非歐佩克國家原油供應(yīng)將大于需求增長。但其后至2023年，如果投資持續(xù)不足，全球作為緩沖的有效備用產(chǎn)能將僅能達(dá)到需求的2.2%，在新的供應(yīng)投產(chǎn)之前，石油價(jià)格波動增加的可能性上升。
化工產(chǎn)品成重要驅(qū)動力
報(bào)告認(rèn)為，從需求上來看，強(qiáng)勁的世界經(jīng)濟(jì)有望支撐石油需求穩(wěn)固增長。預(yù)計(jì)石油需求增速將達(dá)到年均120萬桶/日，到2023年石油需求將達(dá)到1.047億桶/日，比2017年增加690萬桶/日。
其中，中國和印度將合計(jì)貢獻(xiàn)近50%的全球石油需求增長。阿特金森表示，中國到2023年的石油需求增速與2010~2017年相比有所放緩，而印度石油需求增速將略有上升。
對于預(yù)測中國石油需求增速放緩的原因，阿特金森解釋說，中國意識到城市空氣質(zhì)量問題后，相關(guān)措施正不斷加強(qiáng)，包括用其他能源產(chǎn)品替代石油。不過，報(bào)告同時(shí)指出，石油需求在可預(yù)見的未來不會達(dá)到峰值。
中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院石油市場研究所所長戴家權(quán)也認(rèn)為，全球石油需求將持續(xù)增長，到2040年不會達(dá)到峰值。戴家權(quán)表示，目前，中國新能源汽車發(fā)展更多的是對公眾心理層面的影響，而對行業(yè)影響還很小。去年中國新能源汽車銷售77萬輛，占到全球銷售總量的一半。而中國去年整體汽車銷量超過2800萬輛，新能源汽車占總銷量不足3%。
戴家權(quán)表示，從當(dāng)期來看，新能源汽車對石油的替代在比例上是極其微小的。而展望未來中期甚至長期，替代量還不足以實(shí)現(xiàn)對石油的顛覆性影響。
另一方面，報(bào)告認(rèn)為，化工產(chǎn)品是石油需求增長的主要驅(qū)動力之一。全球石油需求增長中增加最快的是化工產(chǎn)品，尤其在美國和中國。美國的頁巖氣革命為化工業(yè)開辟了廉價(jià)原料的主要來源。到2023年，全球新增石油總需求的25%將來自于乙烷和石腦油。
上游領(lǐng)域投資僅微弱復(fù)蘇
供應(yīng)方面，報(bào)告認(rèn)為，由于歐佩克的產(chǎn)能增長緩慢，應(yīng)更多關(guān)注以美國為首的非歐佩克產(chǎn)油國，這些國家在全球石油市場將逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。
報(bào)告預(yù)測，受輕質(zhì)致密油驅(qū)動，2023年美國產(chǎn)量將增加370萬桶/日，屆時(shí)將超過全球總產(chǎn)能增量的一半。美國的石油總產(chǎn)量將達(dá)到近1700萬桶/日，幾乎與其國內(nèi)石油需求相當(dāng)，輕松成為全球最大產(chǎn)油國。巴西、加拿大和挪威也將為供應(yīng)增長做出貢獻(xiàn)。非歐佩克產(chǎn)油國2020年前可以滿足全球需求增長。
不過，值得注意的是，報(bào)告同時(shí)指出，到2023年，如果投資持續(xù)不足，全球作為緩沖的有效備用產(chǎn)能將僅能達(dá)到需求的2.2%，這是自2007年以來的最低值。
報(bào)告認(rèn)為，隨著價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)的增加，到2023年石油市場供需將趨緊。
這也提示市場需要關(guān)注投資。阿特金森表示，上游領(lǐng)域投資僅微弱復(fù)蘇。全球上游投資自2015和2016年分別歷史性下滑25%以來，復(fù)蘇才剛剛開始，2017年投資與上年持平，近期數(shù)據(jù)顯示2018年也僅溫和增長，這或?qū)槲磥砺裣码[患。值得擔(dān)憂的是，絕大多數(shù)投資集中在美國的輕質(zhì)致密油領(lǐng)域。
因此，報(bào)告顯示，上游領(lǐng)域的投資可能不足以避免2023年全球備用產(chǎn)能的大幅壓縮，即使這些項(xiàng)目的成本下降且效率得到提升。
此外，值得注意的是，產(chǎn)能自然遞減正在放緩，但仍需要更多的投資。全球每年油田老化將導(dǎo)致300萬桶/日的供應(yīng)損失，這相當(dāng)于每年損失一個(gè)北海油田的產(chǎn)量。這也意味著，目前投資面臨的挑戰(zhàn)一個(gè)是維持當(dāng)前產(chǎn)量，另一個(gè)是滿足未來的需求增長。
阿特金森強(qiáng)調(diào)說，投資顯得非常重要，應(yīng)加大上游投資帶來更多的新增量，滿足市場的需求。
