全球煤炭產量增幅3.8%

全球煤炭市場在經歷多年深度調整之后，2017年得以小幅復蘇，2018年重回緩慢增長態(tài)勢。據中國煤炭經濟研究會數據推算，2018年全球煤炭產量增長幅度大約在3.8%左右，創(chuàng)近年來新高。在本世紀初的十多年間，全球煤炭產量曾一度高速增長，年均遞增接近5%，但自2013年起，全球煤炭經歷了長達3年的深度調整期，產量連續(xù)下降。2016年下半年出現復蘇跡象，全球煤炭貿易逐漸活躍。2017年煤炭產量首次出現正增長，據國際能源署發(fā)布的數據顯示，2017年世界煤炭產量為75.49億噸，比上年增長3.1%。

2018年，全球煤炭產量增長的強勁動力主要來自中國和印度。數據顯示，中國2018年煤炭產量超過35.46億噸，增幅5.2%，占到世界煤炭總產量的47%。其次為印度，煤炭產量7.45億噸，占世界總產量的10%左右。據中國煤炭經濟研究會統(tǒng)計，除美國、加拿大、德國、波蘭、烏克蘭等歐美國家外，世界其余主要產煤國家的煤炭產量都保持增長態(tài)勢。俄羅斯2018年煤炭產量超過了前蘇聯時期的最高產量水平，印度、印尼、蒙古國的煤炭產量均創(chuàng)歷史新高。

值得一提的是，受天然氣和可再生能源的不斷擠壓，美國煤炭消費量降至近40年來新低。美國能源信息署近日表示，2018年美國煤炭消費量可能降至6.27億噸，比2017年下降4%，創(chuàng)1979年以來的新低。主要原因是隨著天然氣和可再生能源的競爭加劇，不斷擠占了煤炭在能源市場的占比，導致燃煤電廠陸續(xù)淘汰、燃煤發(fā)電能力和利用率連年下降，這也導致2007年以來美國電煤消費量一直呈下降態(tài)勢。

BP首席經濟學家戴思攀表示，2018年全球煤炭消費情況中，既有結構性的因素，也有周期性的因素。結構性的因素最典型的是印度。印度經濟發(fā)展迅速，能源需求快速增長，自然就需要使用更多的煤炭。煤炭成本較低，是較有競爭力的一種能源，印度對煤炭的需求增長應該會持續(xù)。而周期性因素中，中國最為典型。“中國前幾年的煤炭消費量都在下降，但是去年有一個小幅提高，這主要是因為去年電力需求增長比較迅猛，同時水電增長又放緩，在這種情況下就不得不搬出煤炭起到一個調峰的平衡作用。”戴思攀說。

中國煤炭貿易占全球比例20%

2018年，中國繼續(xù)保持世界第一大煤炭進口國地位，也是全球煤炭市場變化的主導因素。中國煤炭經濟研究會發(fā)布數據預測，2018年全球煤炭貿易量達14億噸左右，中國約占20%。中國海關總署數據顯示，2018年我國煤炭累計進口2.81億噸，同比增加1050萬噸，增長3.9%;煤炭出口493.4萬噸，同比下降39%。從進口來源國看，我國的煤炭進口主要來自于印度尼西亞、澳大利亞、蒙古、俄羅斯及菲律賓等五國，合計進口煤炭27416萬噸，占總進口量的97.5%。

印度是世界第二大煤炭進口國。據印度工商部發(fā)布的商品進出口統(tǒng)計數據，2018年1~11月該國煤炭進口2.08億噸，同比增長16.3%。預計全年進口接近2.3億噸，創(chuàng)造該國煤炭進口歷史新紀錄。

與此同時，德國、西班牙等西歐國家煤炭進口下降，而波蘭、烏克蘭等東歐國家煤炭進口增加;東亞的日本、韓國等國的進口規(guī)模基本保持穩(wěn)定;東南亞的越南、泰國和南亞的印度、巴基斯坦等國煤炭進口大幅增長。據算測，2018年全球煤炭貿易量增加約6000萬噸，同比增長約5%。

中國煤炭經濟研究會數據顯示，在“一帶一路”政策影響下，相關國家煤炭消費大幅增長，其中越南、泰國等東南亞國家和南亞的巴基斯坦、印度等國出現爆發(fā)式增長。越南曾是我國煤炭進口來源國，但在2015年其已轉為煤炭凈進口國，隨著經濟快速發(fā)展，該國的煤炭進口量急劇增加，2018年煤炭進口量首次突破2200萬噸。南亞的巴基斯坦近幾年來建設的大型燃煤電廠陸續(xù)建成投產，電煤消費大幅度增長。據巴基斯坦官方數據統(tǒng)計，2018年巴基斯坦煤炭進口1368.4萬噸，同比增長94.9%。根據預測，到2025年巴基斯坦煤炭進口量或將達到4000萬噸。

國際動力煤價格飆升

去年夏季高溫天氣席卷北亞各地，國際動力煤價格自去年4月大幅上漲，國際主要動力煤價格紛紛刷新記錄。以印尼動力煤價格為例，2018年8月份的HBA價格為107.83美元/噸，創(chuàng)2012年3月以來新高，2018年全年平均價格為98.96美元/噸，比上年均價(85.9美元/噸)上升15.2%。2018年6月份的澳大利亞紐卡斯爾港動力煤價格指數為118.09美元/噸，創(chuàng)2012年2月以來的新高，比上年同期上漲41.2%。出色的行業(yè)基本面帶動動力煤供應商股價顯著走高，諸如嘉能可和皮博迪這種大型生產商從中受益，皮博迪股價去年大漲近30%。

國際動力煤價格與我國進口煤政策密切相關。隨著我國繼續(xù)深入推進煤炭行業(yè)供給側結構性改革，國民經濟穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好，煤價維持高位震蕩。回顧2018年的動力煤行情走勢，春節(jié)前，由于冬季氣溫偏低，且天然氣供暖不足，燃煤日耗始終維持高位水平，市場煤供不應求，出現較大幅度的上漲，與此同時國際動力煤價格也水漲船高;進入2018年4月中旬，隨著進口煤限制政策的收緊，以澳大利亞和印尼為主的動力煤價格出現大幅下跌，其中印尼動力煤價格跌破90美元/噸。

2019年我國進口煤政策或將繼續(xù)利好國際煤炭市場。據中國煤炭經濟研究會預測，2019年我國煤炭進口仍將保持現有規(guī)模或有小幅增長。由于國家有關部門嚴格執(zhí)行煤炭進口“平控”措施，一定程度上限制了2018年進口增長幅度。2019年，在國內煤炭市場下行壓力加大、世界煤炭資源新增有限的情形下，煤炭進口量有可能繼續(xù)保持現有的進口規(guī)模，若國家不再出臺更為嚴厲的調控政策和工作措施，東南沿海地區(qū)煤炭用戶出于對成本、價格、煤種的考慮，仍有可能加大煤炭進口數量，因此新一年我國的煤炭進口也許還會出現小幅增長。