2024年見證了5個新的金屬和礦業(yè)ETF的發(fā)行。2 只 ETF 被停用并退市。已發(fā)行股票的最大百分比收益，因此也是“新”股東的最大相對收益，計算了以下產(chǎn)品：VanEck 鈾和核 ETF、富蘭克林負(fù)責(zé)任采購黃金 ETF 以及所有 6 只在印度上市的白銀 ETF。
金價上漲是 2024 年 ETF 表現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)者(228 只 ETF 中排名前 3)的主要驅(qū)動力。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 杠桿 | 金 | WisdomTree Gold 每日杠桿多頭 3 倍 | +60.5% | 3戈爾 | 美元 |
| 杠桿 | 金 | 德意志銀行黃金雙倍長頭 | +53.2% | DGP | 美元 |
| 杠桿 | 礦工 | BetaPro 加拿大黃金礦工公牛 2X | +49.0% | HGU | 計算機(jī)輔助設(shè)計 |
電池金屬在 2024 年的持續(xù)拋售在很大程度上反映了標(biāo)的能源轉(zhuǎn)型 ETF。在金屬和礦業(yè)ETF表現(xiàn)最差的3個中，有2個是鋰生產(chǎn)商ETF。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 杠桿 | 金 | WisdomTree Gold 每日杠桿空頭 -3X | -47.6% | 3GOS公司 | 美元 |
| 礦工 | 能源轉(zhuǎn)型 | Sprott 鋰礦工 ETF | -47.0% | LITP | 美元 |
| 礦工 | 能源轉(zhuǎn)型 | 全球 X 鋰生產(chǎn)商指數(shù) | -45.0% | HLIT | 計算機(jī)輔助設(shè)計 |
2024 年，貨幣貶值再次成為土耳其里拉計價黃金 ETF QNB Finans Portföy 黃金參與 ETF、加元計價的加拿大皇家鑄幣廠黃金 ETR 和日元計價的野村日本黃金價格掛鉤 ETF 跑贏大盤的驅(qū)動力。這三只股票的表現(xiàn)都優(yōu)于以上市貨幣衡量的 SPDR Gold Shares，這是由于 2024 年其上市貨幣兌美元貶值的結(jié)果。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 金屬 | 金 | QNB Finans Portföy 黃金參與 ETF | +49.1% | GLDTR 的 GLDTR 中。F | 嘗試 |
| 金屬 | 金 | 加拿大皇家鑄幣廠黃金 ETR | +44.8% | MNT | 計算機(jī)輔助設(shè)計 |
| 金屬 | 金 | 野村日本黃金價格掛鉤 ETF | +38.8% | 1328 | 日元 |
2024 年新發(fā)行 ETF：
| 初始 | 資產(chǎn) USD | Ccy. | 股票 | 交換 | |
| 11. Jan.2024 | 51,595,964 元 | 中國華夏黃金行業(yè)股票ETF | 人民幣 | 159562 | 謝 |
| 21.三月.2024 | 23,621,000 元 | Sprott 銅礦公司 ETF | 美元 | COPP | XNAS 系列 |
| 31.五月.2024 | 74,049,867 元 | Sprott 實體銅信托 | 美元 | 警察。聯(lián)合國 | XTSE 公司 |
| 1.七月/2024 | 46,536,466 美元 | Dynamic Active Global 黃金 ETF | 計算機(jī)輔助設(shè)計 | DXAU 系列 | XTSE 公司 |
| 1.七月/2024 | 17,908,177 美元 | Dynamic Active Mining Opportunities ETF | 計算機(jī)輔助設(shè)計 | DXMO | XTSE 公司 |
2024年推出了五(5)只新的金屬和礦業(yè)ETF。其中 4 只 ETF 由總部位于加拿大的資產(chǎn)管理公司推出，這些公司具有自然資源專業(yè)知識和能力。
中國基金管理公司(華夏基金)推出新人民幣(中文：角;符號：¥;貨幣代碼：CNY)上市黃金公司投資產(chǎn)品，面向中國國內(nèi)投資者的 China AMC Gold Industry Equity ETF。該 ETF 投資于一系列國際黃金生產(chǎn)商，包括紫金礦業(yè)集團(tuán)有限公司 (SHA： 601899)、紐蒙特公司 (NYSE： NEM) 和巴里克黃金公司 (TSX： ABX)。至少還有 6 家中國資產(chǎn)管理公司已申請設(shè)立新的“黃金行業(yè)股票”ETF。
Sprott Asset Management LP(加拿大)和 Sprott Asset Management USA 在 2024 年上半年分別推出了新的銅產(chǎn)品。這些新發(fā)行的 Sprott Copper Miners ETF 和 Sprott Physical Copper Trust 分別反映了人們越來越認(rèn)識到能源轉(zhuǎn)型的銅需求提供了當(dāng)前的投資機(jī)會。
Dynamic Funds (1832 Asset Management LP) 于 7 月 1 日推出了兩款新的主動管理型礦業(yè)公司 ETF 產(chǎn)品圣, 2024.Dynamic Active Global Gold ETF 和 Dynamic Active Mining Opportunities ETF 反映了通過將主動管理實踐應(yīng)用于 ETF 公司持有形式來增加價值的趨勢。
2024 年退市 ETF
| 初始 | 資產(chǎn) USD | Ccy. | 股票 | 交換 | |
| 18.三月.2022 | 692,000 元 | 大成上海黃金ETF | 人民幣 | 159833 | XSHG |
| 6.6.2018 | 44.233,000 美元 | iShares 黃金策略 ETF | 美元 | 國際田聯(lián) （IAUF） | 芝加哥期權(quán)交易所 |
以管理資產(chǎn) (AUM) 衡量的最小未對沖黃金 ETF 于 2024 年上半年退市。大成上海黃金 ETF 于 2022 年 3 月開始交易，并于 2024 年上半年收盤。iShares Gold Strategy ETF 于 2024 年下半年 (H2.2024) 結(jié)束。
白銀 ETF 2024
到 2024 年底，全球交易所有 19 只白銀 ETF 上市。總資產(chǎn)超過 25.8 美元 B。第一只白銀 ETF iShares Silver Trust 于 2006 年 4 月推出。截至 2012 年底，有 13 只白銀 ETF 在國際交易所上市。在白銀 ETF 發(fā)行中斷 9 年后，在 2022 年和 2023 年期間推出了 6 只新的白銀 ETF，所有 6 只都在印度的交易所上市。
在 2024 年上半年，在印度交易所交易的所有 6 只白銀 ETF 的流通股數(shù)量均顯著增加。這代表印度白銀投資者新購買單位。在 2024 年上半年，印度的白銀 ETF 資產(chǎn) AUM 超過瑞士(1.7 美元 B 對 1.4 美元 B)，到 2025 年，印度預(yù)計將在白銀 ETF 的資產(chǎn)持有 (AUM) 方面超過英國(1.74 美元 B)。
印度交易所白銀 ETF 資產(chǎn)的快速增長支持了東方資本市場增加貴金屬投資的趨勢。黃金 ETF 的類似分析也反映了貴金屬持有量從西方金融市場向東方金融市場轉(zhuǎn)移。
世界金屬和礦業(yè)ETF - 2024年對比2023年
| 平均 ETF 規(guī)模 | # 交易所交易基金 | 31.12月24日 | % 漲跌幅。 | 31.十二月 23 | ||
| $USD M | 金屬 ETF | |||||
| 3,434 美元 | 黃金ETF | 70 | 237,299,897,093 美元 | 20.0% | 197,789,922,640 美元 | |
| 1,340 美元 | 白銀 ETF | 19 | 25,055,625,061 美元 | 43.1% | 17,515,149,495 美元 | |
| 1,289 美元 | 貴金屬 ETF | 5 | 6,343,357,787 美元 | 16.5% | 5,446,724,646 美元 | |
| 2,133 美元 | 能源和轉(zhuǎn)型金屬ETFs | 3 | 6,252,946,698 美元 | 14.7% | 5,453,040,449 美元 | |
| 207 美元 | 鉑族金屬 ETF | 13 | 2,669,538,357 美元 | 39.8% | 1,909,426,857 美元 | |
| 198 美元 | 基本金屬 ETF | 11 | 2,196,965,871 美元 | -8.0% | 2,387,881,562 美元 | |
| 121 | 279,818,330,867 美元 | 21.4% | 230,502,145,649 美元 | |||
| $USD M | 礦工 ETF | |||||
| 1,169 美元 | 貴金屬礦工 ETF | 22 | 24,759,028,471 美元 | 21.1% | 20,444,312,066 美元 | |
| 463 美元 | 能源和轉(zhuǎn)型金屬礦工ETF | 19 | 8,506,195,114 美元 | 4.8% | 8,120,339,101 美元 | |
| 762 美元 | 基本金屬礦工 ETF | 8 | 6,044,367,522 美元 | 5.2% | 5,747,442,660 美元 | |
| 49 | 39,309,591,107 美元 | 14.6% | 34,312,093,827 美元 | |||
| $USD M | 對沖和杠桿金屬ETF | |||||
| 400 美元 | 貨幣對沖金屬 ETF | 22 | 8,770,198,534 美元 | -65.0% | 25,055,901,206 美元 | |
| 156 美元 | Miners 杠桿 ETF | 8 | 1,192,957,821 美元 | -14.0% | 1,387,216,586 美元 | |
| 126 美元 | 白銀杠桿 ETF | 7 | 855,848,955 元 | 45.9% | 586,667,057 美元 | |
| 57 美元 | 黃金杠桿 ETF | 13 | 725,097,848 美元 | 42.2% | 510,066,440 美元 | |
| 4 美元 | 基本金屬杠桿 ETF | 6 | 24,690,223 元 | -1.6% | 25,091,643 美元 | |
| 6 美元 | Platinum Group 金屬杠桿 ETF | 2 | 11,537,121 美元 | -26.1% | 15,601,319 美元 | |
| 58 | 11,580,320,948 美元 | -58.0% | 27,580,544,251 美元 | |||
| 228 | 330,708,242,922 美元 | 13.1% | 292,394,783,727 美元 |
ETF 資產(chǎn)與管理基金(2024 年 12 月)
在金屬和礦業(yè)ETF資產(chǎn)經(jīng)歷了二十年的非凡增長后，金屬和礦業(yè)ETF資產(chǎn)現(xiàn)在持有超過專業(yè)管理基金(AUM)的12倍(~12X)資產(chǎn)。這種趨勢導(dǎo)致了市場最初級端的嚴(yán)重錯誤定價和勘探支出(特別是黃金和銅)的大幅縮減，這些支出傳統(tǒng)上由投資資金支持，現(xiàn)在這些投資資金現(xiàn)在被直接用于金屬和礦業(yè)ETFs。
